第二次全面降准落地，降低银行资金成本每年约150亿美元！(3)

监管部门对信托公司进行的窗口指导，部分信托公司暂停了房地产信托项目。在政策趋紧的环境下，商业银行对个人住房贷款业务趋于谨慎，甚至上调利率，在上半年规模信贷投放之后，下半年信贷额度相对相对，适当提高利率，也有助于银行提高收益水平。收紧贷款政策，上调贷款利率，有助于商业银行更好地预防个人住房贷款风险。董希淼还认为，初步公布对个人住房贷款利率定价机制进行调整，其核心是将房贷利率定价基准由基准利率转换为LPR，使房贷利率进一步市场化。但与一般贷款不同的是，房贷利率实行”下限管理”-这其中有两个下限，一是长期确定的下限（首套不低于LPR，二套不低于LPR加60个基点），二是逐步省级分支机构指导市场利率定价自律在上述两个下限的基础上，各商业银行可以决定各自的加点幅度。

民生银行首席分析师温彬分析称，目前各家银行发行的房贷贷款利率，无论是首套还是二套在各个省份存在差异，有的是首套上浮10％，有的可能是下浮，某种说九五折。按照新的LPR定价机制，原来按照老的基准利率下浮的贷款利率就会面临房贷利率上调的压力。不过，个人住房贷款利率虽然有增加上调的可能，但总体而言将保持稳定。温彬说：“总的来看预计房贷利率增加的幅度不大，而是保持相对平稳。9月20日， LPR将第二次报价，预计将降低贷款利率5个或10个基点。这样将降低房贷利率上调的压力。”

第二次全面降准落地，通过降准，一是增加市场的流动性，使商业银行可以有更强的信贷投放能力，准备金下调以后，银行的资金相对更宽裕，对于投放信贷是有好处；二是通过资金的流动性相对宽松，有助于市场利率水平下降，这次存款准备金率下调之后，商业银行可以获得约150亿元成本下降，成本下降后，也有助于银行在未来能够提供更低的融资成本和信贷资金。同时，不排除接下来将MLF利率下调来影响牵引LPR利率的下调，以降低企业的融资成本。